La BCE porta la blockchain nei pagamenti: cosa cambia per banche e trasferimenti in euro
Con il lancio di Pontes, la piattaforma per lo scambio di asset tokenizzati in euro, la BCE fa un ulteriore passo avanti nel processo di modernizzazione e di innovazione dei mercati finanziari europei, in attesa dell'arrivo dell'euro digitale, previsto per il 2029.
⏰ In 30 secondi:
- La BCE introduce la blockchain nei mercati finanziari con la nuova piattaforma Pontes.
- Pontes consentirà scambi di asset tokenizzati in euro usando moneta di banca centrale.
- I cambiamenti riguardano banche e mercati, mentre per i consumatori non ci sono effetti immediati.
La blockchain sta entrando anche nel settore finanziario, dove la tokenizzazione degli asset e le tecnologie DLT stanno aprendo nuove possibilità per la gestione delle transazioni. La BCE sta accompagnando questa evoluzione con nuove infrastrutture pensate per integrare le tecnologie digitali nei sistemi finanziari europei. Pontes è il primo risultato concreto di questo percorso e introduce un nuovo collegamento tra i mercati basati su DLT e moneta di banca centrale.
Arriva Pontes, la soluzione DLT della BCE
Il 21 settembre 2026 ha fatto il suo debutto Pontes, la soluzione DLT (Distributed Ledger Technology) adottata dalla BCE.
L'infrastruttura tecnologica ha il compito di collegare le piattaforme DLT usate dai mercati finanziari con i servizi TARGET dell'Eurosistema, permettendo così di regolare le transazioni su asset tokenizzati direttamente in moneta di banca centrale, evitando il ricorso a stablecoin o a soluzioni di pagamento emesse da soggetti privati.
Attraverso la tokenizzazione, i mercati finanziari all'ingrosso riescono a rendere più efficienti diverse fasi del ciclo di vita di un'attività, possono eseguire le transazioni in modo più veloce e ottenere anche un miglior grado di automazione.
Attualmente il progetto è in una fase pilota e il funzionamento della piattaforma è limitato agli orari di apertura dei mercati finanziari (dalle 8:00 alle 16:00 CET). Gradualmente, è prevista l'estensione degli orari di funzionamento di Pontes, fino ad arrivare a un'operatività continua 24 ore su 24.
Pontes rappresenta, insieme ad Appia, uno dei due pilastri della strategia di Eurosistema per accompagnare la transizione verso la finanza tokenizzata. Con Appia la BCE punta a definire un modello articolato per la creazione di un ecosistema finanziario europeo integrato basato su token e DLT.
L'iniziativa della BCE è coerente con quella di altre banche centrali: progetti basati sull'uso della blockchain sono in fase di sviluppo anche da parte della banca centrale della Svizzera e da parte dalla banca centrale dell'Inghilterra.
La BCE investirà parte del suo patrimonio
La Banca Centrale Europea ha annunciato che investirà tramite Pontes parte del suo patrimonio, partendo da titoli obbligazionari emessi da Paesi sovrani, istituzioni sovranazionali o autorità locali.
L'investimento iniziale riguarderà una quota limitata dei fondi della BCE e servirà all'istituzione europea per acquisire esperienza nell'utilizzo della tecnologia DLT e nella gestione degli asset tokenizzati.
La BCE non ha ancora reso noto quale parte dei fondi sarà destinata agli investimenti né ha reso noto le tempistiche che seguirà per gli acquisti.
Cosa cambia per banche e pagamenti?
La novità rappresentata dall'arrivo della piattaforma Pontes riguarda direttamente i mercati all'ingrosso. La piattaforma sarà infatti accessibile in questa prima fase ad alcune grandi banche e istituzioni finanziarie ed entrerà pienamente a regime dal 2028.
Tra le banche che hanno già aderito al progetto della BCE e hanno fatto accesso all'infrastruttura Pontes ci sono Deutsche Bank, Santander, Société Générale, KfW e la Banca europea per gli investimenti.
Per i consumatori l'uso della tecnologia blockchain nelle transazioni all'ingrosso non comporta alcun cambiamento. Pontes non è infatti destinata a regolare i pagamenti quotidiani di famiglie e imprese, ma solo le operazioni sui mercati finanziari.
Sarà invece l'euro digitale, che dovrebbe iniziare a circolare in via sperimentale nel 2027 e poi stabilmente dal 2029, a introdurre delle novità di rilievo sulle modalità di gestione della liquidità e dei pagamenti.
La forte evoluzione delle infrastrutture finanziarie europee potrebbe portare le banche a introdurre nuovi servizi e modalità innovative per la gestione delle attività digitali. Monitorare le offerte bancarie, specialmente per chi sta valutando di aprire un conto corrente, è utile per confrontare le proposte e valutarle con criterio. Oltre a considerare costi e condizioni economiche, è interessante tenere conto anche dei servizi digitali messi a disposizione e del livello di innovazione delle soluzioni e dei prodotti disponibili.
